2014年4月，越西县与四川德华新能源开发有限公司签订投资框架协议。此举标志着全州首家生物质发电项目正式落户越西。项目将成为全州生物质发电项目的示范工程。

生物质发电是利用生物质所具有的生物质能进行的发电，是可再生能源发电的一种，包括农林废弃物直接燃烧发电、农林废弃物气化发电、垃圾焚烧发电、垃圾填埋气发电、沼气发电。世界生物质发电起源于20世纪70年代。自1990年以来，生物质发电在欧美许多国家开始大发展。

项目装机30MW，预计总投资3.3亿元，占地200亩。项目建成投产后，年发电7500小时，年发电量2.25亿度，约占越西全县总发电量的四分之一;年缴纳税收1350余万元;年二氧化碳减排20余万吨;年耗各类秸秆废弃物22—25万吨;年助农增收7000—8000万元。值得一提的是，此项目属国家6大产业支持对象，将在“环保效益、经济效益、社会效益”等方面发挥积极的作用。